Er aksjesparekonto noe for deg?

Aksjesparekonto ble lansert 1. september 2017. Tanken er at det skal gi deg lignende fordeler som profesjonelle investorer. For eksempel vil du kunne bytte fond uten å utløse skatt umiddelbart, forteller vår spare- og investeringsøkonom Victoria Terjesen.

– Nå har du som sparer i fond tre kontoer å forholde deg til. Fra før har du jo fondskonto, som er en kapitalforsikring med investeringsvalg og vanlig verdipapirkonto, som er dagens løsning for de fleste fondssparere, sier hun.

Det vil avhenge av hva slags fond du ønsker å spare i.

– For eksempel kan aksjefond – det vil si fond med minst 80 prosent aksjer – trives på aksjesparekonto, mens kombinasjonsfond typisk hører hjemme på fondskonto eller vanlig verdipapirkonto. Kombinasjonsfond er fond som er bygget opp av andre fond – gjerne både aksje- og rentefond, forklarer Victoria.

Når aksjesparekonto er på plass vil du ha tre kontoer å forholde deg til. For mange kan de virke like – særlig aksjesparekonto og fondskonto. Men det er kun på overflaten. Kontoene har nemlig alle sine fordeler og ulemper.

En aksjesparekonto lar deg bytte aksjefond underveis i sparingen uten å utløse skatt.

– Skatten skal selvsagt betales, men det skjer ikke før pengene fra gevinsten flyttes ut av kontoen. I tillegg får du skjermingsfradrag – et bunnfradrag som årlig tildeles eiere av aksjefond – og 10 prosent (20 prosent i 2018) rabatt på aksjeverdiene i beregningen av formuesskatt. Ulempen er at du ikke kan ha kombinasjonsfond med mindre enn 80 prosent aksjeandel på aksjesparekonto, sier Victoria.

På fondskonto kan du ha all slags fond, avhengig av hva tilbyder tillater.

– Du er ikke låst til kravet om kun fond med 80 prosent aksjeandel. Samtidig får du her, som på aksjesparekonto, utsatt skatt på gevinster. Da kan du enkelt bytte til fond hvor sparepengene vil svinge mindre i verdi når du nærmer deg pensjonsalder. Ulempen er at du ikke formelt eier fondene, sier Victoria.

Du får derfor verken skjermingsfradrag eller rabatt på formuesskatten på fondskonto.

Med vanlig verdipapirkonto kan du eie all slags fond.

– Du får også skjermingsfradrag og rabatt på aksjeverdiene i beregningen av formuesskatt. Ulempen er at du utløser skatt ved salg av fondsandeler med gevinst. På den lyse siden kan det redusere sjansen for å hoppe etter fondene som gjorde det best i fjor. Sjansen er nemlig stor for at fjorårets vinnere blir neste års tapere, sier Victoria.

Tabell: Fordeler og ulemper med aksjesparekonto, fondskonto og vanlig verdipapirkonto i 2017.

**Aksjegevinster på fondskonto beskattes likt med vanlig verdipapirkonto og aksjesparekonto fra og med 2019.

Hvilken konto som er best for deg avhenger av hva slags fond du har.

Les også: Slik kommer du i gang med fondssparing

Aksjesparekonto er et godt valg for aksjefond.

– Da kan du bytte fond ved behov uten å utløse skatt. Du skal fortsatt være langsiktig, men om du med årene ønsker å bytte ut det sære bransjefondet, så er det greit å kunne utsette skatten på eventuell gevinster, sier Victoria.

Kombinasjonsfond vil sjelden passe på en aksjesparekonto.

– Det gjelder fond som består av mindre enn 80 prosent aksjer. Kombinasjonsfond er for deg som ønsker mindre svingninger enn i aksjefond, og eies best gjennom vanlig verdipapirkonto. Siden du ikke får skjermingsfradrag på fondskonto, så risikerer du å gå glipp av en del penger ved å ha kombinasjonsfond med en høy andel aksjer der, sier Victoria.

Rente og obligasjonsfond kan passe på både fondskonto og verdipapirkonto.

– Slike fond er for deg som ønsker litt mer enn bankkonto. Men husk: Har du boliglån så bør du vurdere å nedbetale gjelden i stedet. Du må gjerne ha rente- og obligasjonsfond på fondskonto. Da får du utsatt skatt på utdelingene. Hvorvidt det er lønnsomt avhenger av prisen på fondskontoen, understreker Victoria.

Aksjesparekonto kan friste deg til å bytte fond hyppig.

– Når du sparer i fond så bør du allerede bestemt deg for hvilke fond du skal eie, hvor mye du skal spare og når du skal selge. Slikt er tegn på en solid spareplan. Selv om aksjesparekonto gjør det enklere å bytte fond, så er det ingen grunn til å la seg rive med av svingene i aksjemarkedet, sier Victoria.

Mange har en uvane med å hoppe etter hva enn som gikk best i fjor.

– Dessverre er hyppige fondsbytter gjerne lik dårlig avkastning. Det er i hvert fall min erfaring, og hva vi ser i studier fra utlandet. Jo oftere du bytter fond, desto høyere sjanse for at du ender opp med mindre penger enn om du hadde holdt deg i ro. Om du er av den spretne sorten, så kan du tjene på å spare i fond på en vanlig verdipapirkonto for å holde deg i skinnet, avslutter Victoria.