Tett på markedet – en podkast fra Odin Forvaltning

Bengt Jonassen, kåret til Norges beste analytiker, gjester podkasten for å snakke om hva som egentlig driver aksjeavkastning. Sammen med Alexander Miller og Jon Gunnar Eggen ser han på den enorme investeringsbølgen innen AI og datasentre, og hva som skjer når hyperscalerne går fra å finansiere seg selv til å låne penger i et marked med stigende renter. Bengt deler også hvor han som kontrær investor ser muligheter når optimismen allerede er på topp andre steder.

Sjeføkonom Harald Magnus Andreassen i SB1 Markets gjester Alexander Miller i denne episoden for å oppsummere et usannsynlig robust første halvår og se inn i krystallkulen for de neste seks månedene. Ved å analysere hvordan markedet red av vårens rentehopp og geopolitiske oljedrama, forklares hvorfor den globale økonomien har tålt støtene så godt. Med dette som fundament rettes blikket fremover mot veien videre for realrentene, den dundrende KI-bonanzaen og hva investorer kan vente seg resten av året.

Børsene stiger og optimismen er høy, men hva skjer med risikovurderingen når markedet preges av flokkmentalitet? Investeringsdirektør Alexander Miller og porteføljeforvalter Robin Øvrebø diskuterer det fundamentale skillet mellom en investor og en spekulant. De ser på hvordan man beskytter kapitalen når euforien råder og nye selskaper prises skyhøyt uten inntjening. Betaler vi en for høy pris for enstemmighet på børsen nå?

Børsene setter rekorder, men bak tallene skjuler det seg et ekstremt skille. Er teknologiaksjene i ferd med å bli vår nye «trygge havn» mot krig og høye renter, og hva skjer hvis markedet tar grundig feil om oljeprisen utover høsten?

I denne episoden utforsker vi de strategiske vurderingene bak profesjonell porteføljekonstruksjon og viktigheten av diversifisering på tvers av sektorer og forretningsmodeller. Vi ser nærmere på hvordan markedspsykologi og emosjonelle tankefeller påvirker investorer, og hvorfor et solid metodisk rammeverk er nødvendig for å stå imot kortsiktige svingninger.

Hvordan identifiserer en forvalter selskaper som leverer verdi år etter år? I denne episoden går vi i dybden på investeringsfilosofien bak de «tre P-ene»: Prestasjon, Posisjon og Pris. Investeringsdirektør Alexander Miller og forvalter Robin Øvrebø diskuterer hvorfor investering er en «negativ kunst» der det viktigste ofte er å si nei til feil selskaper. Vi ser nærmere på hva som kjennetegner selskaper med varige konkurransefortrinn, og når det faktisk er riktig å selge et kvalitetsselskap.