Informasjon om skatt for investorer i kombinasjonsfond

Skatt for private investorer med skatteplikt i Norge Andelseierne er skattepliktige både for gevinster ved realisasjon av andeler i fondet, og ved utdelinger fra fondet til andelshaveren, herunder utdelinger i form av nye andeler. Beregnet aksjeandel, basert på en sjablongregel, avgjør hvordan andelseierne skattlegges. Sjablongregelen er slik at aksjeandel over 80 prosent regnes som 100 prosent aksjer, aksjeandel under 20 prosent regnes som 100 prosent andre verdipapirer, og ved aksjeandel mellom 20 – 80 prosent legges den faktiske andelen til grunn.

Ved utdeling resulterer sjablongregelen i at andelseierne skattlegges som følger basert på faktisk aksjeandel:

- Mer enn 80 prosent aksjeandel: Alt skattlegges som aksjeutbytte.

- Mindre enn 20 prosent aksjeandel: Alt skattlegges renteinntekt.

- Mellom 20 og 80 prosent aksjeandel: Utdeling fordeles forholdsmessig der en del skattlegges som aksjeutbytte og en del skattlegges som renteinntekt.

Aksjeandelen beregnes ut ifra forholdet mellom verdien av aksjer og andre verdipapirer per 1. januar i inntektsåret. Renteinntekter skattlegges etter den ordinære satsen for alminnelig inntekt, som for 2026 er 22 prosent. Aksjeinntekter oppjusteres med en faktor på 1,72, som for 2026 gir en effektiv skattesats på 37,84 prosent.

Ved realisasjon av fondsandeler legges sjablongregelen til grunn for beregning av aksjeandel både 1. januar i begynnelsen av ervervsåret og 1. januar i realisasjonsåret. Andelseierne skattlegges basert på gjennomsnittet av beregnet aksjeandel i ervervsåret og i realisasjonsåret. Fordeling av gevinst mellom aksjeinntekt og renteinntekt vil, basert på faktisk aksjeandel i hvert av årene, bli som følger:

- Mer enn 80 prosent aksjeandel: All gevinst anses som aksjegevinst.

- Mindre enn 20 prosent aksjeandel: All gevinst anses som renteinntekt.

- Mellom 20 og 80 prosent aksjeandel: Gevinst deles forholdsmessig mellom aksjegevinst og renteinntekt etter beregningsreglene for aksjeandel.

Konsekvensen av dette kan illustreres med følgende eksempel: Et verdipapirfond har 90 prosent aksjeandel 1. januar i ervervsåret, men bare 70 prosent aksjer 1. januar i salgsåret. I så fall vil 85 prosent anses som aksjeinntekt, mens resterende 15 % anses som renteinntekt. Dette er fordi 90 prosent regnes som 100 prosent aksjeandel, mens 70 prosent legges til grunn uten justering. Gjennomsnittet av de to resulterer i 85 prosent aksjeandel basert på følgende beregning: (100 % + 70 %)/2 = 85 %.

Andelen renteinntekter skattlegges etter den ordinære satsen for alminnelig inntekt som for 2026 er 22 prosent. Tap på investering i rentefond gir tilsvarende fradrag.

For andelen aksjeinntekter oppjusteres satsen for alminnelig inntekt med en faktor på 1,72, som gir en effektiv skattesats på 37,84 prosent (2026), etter skjermingsfradrag. Skjermingsfradraget beregnes basert på inngangsverdien på den enkelte fondsandel og en årlig fastsatt skjermingsrente, som skal reflektere en risikofri rente etter skatt.

Ved realisasjon kan ubenyttet skjerming anvendes på hele gevinsten. Tap ved realisasjon av fondsandeler gir fradrag og oppjusteres med tilsvarende faktor (1,72).

Bytte av andelsklasser i samme fond innebærer ikke skattemessig realisasjon.

Fondsandeler inngår i skattemessig formuesberegning. Renteandel i verdipapirfond verdsettes til 100 prosent av andelsverdien 1. januar i skattefastsettingsåret, mens aksjeandel i verdipapirfond verdsettes til 80 prosent av aksjeandelens verdi ved samme tidspunkt.

Fondsandeler kan inngå i IPS. Innskudd i IPS gir skatteutsettelse.

IPS kjøpt før 1. november 2017 følger gamle skatteregler for IPS. Det er ikke tillatt for nye andelseiere å kjøpe IPS etter gamle skatteregler fra denne datoen.

I gammel ordning kan du spare opptil 25.000 kroner i året (2026). Dette beløpet kan føres til fradrag i alminnelig inntekt, og utbetalingene skattlegges som pensjonsinntekt. Tidligste utbetalingsalder etter den gamle ordningen er 62 år, og midlene må minst utbetales til en fyller 77 år og uansett minst i 10 år.

Andelseier med fondsandeler i IPS-ordning kjøpt etter 1. november 2017, kan spare opptil 25.000 kroner i året (2026). Dette beløpet kan føres til fradrag i alminnelig inntekt, dog slik at dersom det i samme inntektsår foretas innbetalinger i både den gamle og den nye ordningen, skal det foretas en samordning av fradragene etter de to ordningene slik at samlet fradrag ikke overstiger 25 000 kroner (2026).

Utbetalingene skattlegges som alminnelig inntekt. Tidligste utbetalingsalder er 62 år og midlene må minst utbetales til en fyller 80 år og uansett minst i 10 år.

Innestående midler er unntatt fra formuesskatt og løpende inntektsskatt på avkastningen. Skatt ilegges ved uttak.

For selskapsinvestor som omfattes av fritaksmetoden avgjøres også skattlegging av andelseier basert på beregnet aksjeandel etter sjablongregelen.

Ved utdeling fra verdipapirfond resulterer sjablongregelen i at andelseierne skattlegges som følger basert på faktisk aksjeandel 1. januar i inntektsåret:

- Mer enn 80 prosent aksjeandel: Alt skattlegges som aksjeutbytte.

- Mindre enn 20 prosent aksjeandel: Alt skattlegges renteinntekt.

- Mellom 20 og 80 prosent aksjeandel: Utdeling fordeles forholdsmessig der en del skattlegges som aksjeutbytte og en del skattlegges som renteinntekt.

Selskaper omfattet av fritaksmetoden må inntektsføre 3 prosent av mottatte utdelinger. For 2026 gir det en effektiv skattesats på 0,66 prosent ved beskatning etter gjeldende skattesats for alminnelig inntekt (22 prosent).

Ved realisasjon av fondsandeler legges sjablongregelen til grunn for beregning av aksjeandel både 1. januar i begynnelsen av ervervsåret og 1. januar i realisasjonsåret. Andelseierne skattlegges basert på gjennomsnittet av beregnet aksjeandel i ervervsåret og i realisasjonsåret. Fordeling av gevinst mellom aksjeinntekt og renteinntekt vil, basert på faktisk aksjeandel i hvert av årene, bli som følger:

- Mer enn 80 prosent aksjeandel: All gevinst anses som aksjegevinst.

- Mindre enn 20 prosent aksjeandel: All gevinst anses som renteinntekt.

- Mellom 20 og 80 prosent aksjeandel: Gevinst deles forholdsmessig mellom aksjegevinst og renteinntekt etter beregningsreglene for aksjeandel.

Selskapsinvestorer omfattet av fritaksmetoden er ikke skattepliktige for andel av gevinst som regnes som aksjeinntekt ved realisasjon. Tilsvarende er tap ikke fradragsberettiget. Netto tap i aksjeinntekt kan ikke fradragsføres, verken i inntektsåret eller ved fremføring til senere år.

Andelen renteinntekter skattlegges etter den ordinære satsen for alminnelig inntekt, som for 2026 er 22 prosent. Tilsvarende tap er fradragsberettiget.

Andelseiere som er skattepliktige til andre land enn Norge, oppfordres til å undersøke skatteregler i sine respektive land.