Odin Forvaltning

Leder for allokering i Odin, Shakeb Syed, var denne uken gjest i NRK Nyheter for å forklare hvorfor de lange rentene i USA har steget kraftig den siste tiden. Selv om inflasjonen fortsatt er høy, peker Syed på at markedets bekymring for den amerikanske statsgjelden og landets økende rentekostnader er en viktigere forklaring på renteoppgangen.

Bengt Jonassen, kåret til Norges beste analytiker, gjester podkasten for å snakke om hva som egentlig driver aksjeavkastning. Sammen med Alexander Miller og Jon Gunnar Eggen ser han på den enorme investeringsbølgen innen AI og datasentre, og hva som skjer når hyperscalerne går fra å finansiere seg selv til å låne penger i et marked med stigende renter. Bengt deler også hvor han som kontrær investor ser muligheter når optimismen allerede er på topp andre steder.

Kritiske mineraler er blitt stormaktenes nye maktspill. Kina dominerer, USA mobiliserer – mens Europa og Norge henger etter. Er dette en geopolitisk risiko, eller vår største investeringsmulighet?

Atle Hauge, forvalter av Odin Norge, har de siste tre årene levert en avkastning som plasserer ham helt i europatoppen blant aksjeforvaltere. I britiske Citywires ferske kåring kommer han inn til en plassering blant de topp 0,5 prosent beste forvalterne i Europa – og kaprer samtidig førsteplassen i Norden.

Sjeføkonom Harald Magnus Andreassen i SB1 Markets gjester Alexander Miller i denne episoden for å oppsummere et usannsynlig robust første halvår og se inn i krystallkulen for de neste seks månedene. Ved å analysere hvordan markedet red av vårens rentehopp og geopolitiske oljedrama, forklares hvorfor den globale økonomien har tålt støtene så godt. Med dette som fundament rettes blikket fremover mot veien videre for realrentene, den dundrende KI-bonanzaen og hva investorer kan vente seg resten av året.

Børsene stiger og optimismen er høy, men hva skjer med risikovurderingen når markedet preges av flokkmentalitet? Investeringsdirektør Alexander Miller og porteføljeforvalter Robin Øvrebø diskuterer det fundamentale skillet mellom en investor og en spekulant. De ser på hvordan man beskytter kapitalen når euforien råder og nye selskaper prises skyhøyt uten inntjening. Betaler vi en for høy pris for enstemmighet på børsen nå?